Международный финансовый центр «Астана» имеет шансы стать главным центром финансовых отношений и технологий в Центрально-Азиатском регионе.
В мире существует несколько международных финансовых центров (МФЦ) — мест сосредоточения бизнеса ифинансовой инфраструктуры, имеющих глобальное значение для мировой ирегиональной макроэкономики. Кним относятся Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Шанхай, Токио иГонконг, говорит заместитель директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Дмитрий Кувалин. Несколько лет назад российское руководство сообщило опланах создания международного финансового центра вМоскве, однако проект досих пор нереализован. Параллельно группа экспертов прорабатывает инициативу открытия МФЦ вСанкт-Петербурге. Тем временем замысел посозданию МФЦ уже реализовали вКазахстане.
Первый напостсоветском
Проект международного финансового центра «Астана» (МФЦА) был задуман еще в2015 году, чтобы связать экономики стран Центральной Азии, Кавказа, ЕАЭС, Западного Китая, Монголии, Ближнего Востока иЕвропы. Виюле 2018 года состоялось его официальное открытие, ав июле 2020-го принята стратегия развития до2025 года. Документ предполагает формирование врегионе экономики замкнутого цикла, финансовых технологий ицифрового финансового центра. Как отмечает президент Республики Казахстан Касым-Жомарт Токаев, МФЦА сего уникальными возможностями может выступить вкачестве универсальной платформы, связывающей страны региона. «Созданный набазе современной архитектуры Astana EXPO, МФЦА воплотил всебе передовые практики ведущих финансовых центров Нью-Йорка, Сингапура, Лондона иДубая»,— говорит посол Республики Казахстан вРФ Ермек Кошербаев. Для резидентов центра предусмотрены налоговые льготы сроком на50лет, упрощенные валютный, визовый итрудовой режимы.
МФЦА, где насередину ноября 2020 года были зарегистрированы 604 компании из47стран, станет посредником между Китаем истранами постсоветского пространства, прежде всего центральноазиатскими, говорит Дмитрий Кувалин. Ядром центра является фондовая биржа— Astana International Exchange (AIX), инфраструктура которой создавалась впартнерстве сNASDAQ, Goldman Sachs, Фондом Шелкового пути иШанхайской фондовой биржей.
В официальном списке Астанинской биржи более 60ценных бумаг. Требования для эмитентов официального списка соответствуют эквивалентным требованиям Лондонской фондовой биржи. Свои ценные бумаги наAIX разместили такие крупные эмитенты, как национальная атомная компания «Казатомпром», Kaspi.kz, Halyk Bank, Ferro Alloy и«Кселл».
В 2019 году AIX привлекла около $217 млн акционерного капитала— внесколько раз больше, чем весь фондовый рынок Казахстана запредшествующие три года (в Алматы с1993 года работает Казахстанская фондовая биржа, Kazakhstan Stock Exchange— KASE). Посравнению с2018 годом объем торгов наAIX впрошлом году увеличился в2,7 раза. В2020 году оборот торговых сделок набирже вырос, несмотря нанепростые условия работы. Воктябре исентябре онсоставил $5,4 млн и$3,9 млн соответственно против $0,7 млн и$2,2 млн годом ранее.
Экосистему биржи формируют более 20местных имеждународных торговых членов, втом числе российские брокеры «ВТБ Капитал» и«Универ Капитал». Вчастности, «ВТБ Капитал» получил доступ кучастию вторгах наAIX вноябре 2020 года. Как отмечает руководитель операций вЦентральной Азии, старший вице-президент ВТБ Айдар Калиев, членство «ВТБ Капитала» вAIX позволит расширить пул инвесторов, которые заинтересованы впрямом доступе куже торгующимся наAIX финансовым инструментам иновым выпускам ценных бумаг казахстанских эмитентов. Поего мнению, это будет способствовать дальнейшему развитию фондового рынка иповышению инвестиционной привлекательности экономики.
В этом году Астанинская биржа сместила фокус внимания скрупных корпораций насредний бизнес. Виюле был запущен сегмент регионального рынка акций (REMS). Врамках этой инициативы растущие компании могут пройти листинг поускоренной именее затратной процедуре. Первым эмитентом этого сегмента стал казахстанский банк «ЦентрКредит».
На AIX созданы привлекательные условия идля компаний горнорудного сектора. Взависимости отмасштаба они освобождены отряда требований полистингу. Выбор горнорудного сектора для предоставления особых преференций объясним: вЦентральной Азии много месторождений ирудников, некоторые изкоторых имеют всемирное значение. Помнению Дмитрия Кувалина, дополнительную пользу развитию МФЦА вбудущем могут принести льготные условия для представителей отраслей, которые будут ускоренно развиваться вэтом регионе. Неисключено, что вих числе окажутся предприятия поуглубленной переработке сырья, отмечает эксперт.
Привлекать капитал наAIX могут нетолько казахстанские, нои российские компании. Этой возможностью воспользовалась, например, горнорудная компания изРФ «Полиметалл». Только запервый день торгов наAIX инвесторы купили простых акций компании насумму $17млн. Помнению Дмитрия Кувалина, размещение наAIX может быть подспорьем для российских компаний, которые собираются всерьез работать вгосударствах Центральной Азии иКазахстане.
На понятном языке
Официальный язык МФЦА— английский. Одна изпричин интереса иностранных инвесторов кплощадке— действие наее территории принципов английского права. Как отмечает Дмитрий Кувалин, функционирование помеждународному законодательству— большое преимущество МФЦА.
Применение английского права наотдельно взятой территории— почти беспрецедентный иоригинальныйход, говорит адвокат, партнер Grad Мария Аграновская. Поее словам, эта правовая система более понятна крупным исредним зарубежным инвесторам. Для решения гражданских икоммерческих споров были созданы суд МФЦА иМеждународный арбитражный центр. Обе структуры могут работать вудаленном режиме набазе электронной платформы eJustice.
В МФЦА также созданы AIFC Expat Centre (для упрощения интеграции иностранных представителей вказахстанское бизнес-сообщество), отдельное подразделение AIFC Business Connect Ltd (стимулирует привлечение прямых инвестиций вЦентрально-Азиатский регион, предоставляя информационное иорганизационное сопровождение проектов), атакже AIFC Green Finance Centre Ltd (продвигает устойчивое финансирование вКазахстане иЦентральной Азии).
Финтех вфокусе
В МФЦА имеется собственный финансовый регулятор— Комитет порегулированию финансовых услуг (AFSA). Этот орган разработал ипринял 30законов офинансовых услугах, действующих натерритории финансового центра «Астана». Комитет является членом глобальных организаций, устанавливающих стандарты (IOSCO, BSCEE, IFSB идр.), исотрудничает более чем с220 регулирующими органами повсему миру. Насегодняшний день активы компаний финансового сектора МФЦА достигают $569,8млн.
Особый акцент врамках международного финансового центра сделан нафинансовых технологиях. Инфраструктуру МФЦА дополняет «песочница» сгибким правовым режимом FinTechLab, куда уже приняты 30стартапов издесяти стран. Компании занимаются краудфандингом, цифровыми активами, банковским делом, робоконсультированием, исламским финансированием, факторингом иоформлением кредитных линий. Помнению Марии Аграновской, врамках «песочницы» МФЦА реализована попытка работы случшими зарубежными практиками. Вдействующем параллельно с«песочницей» финтеххабе (Fintech Hub) стартапы могут получать консультации, участвовать вакселерационных программах иработать сменторами совсего мира, развивая необходимые компетенции.
Кроме того, финтехподразделение МФЦА занимается поддержкой венчурного капитала (VC Support), развитием корпоративных инноваций (Corporate Innovations) иисследованиями рынка. Несмотря накризис, зарубежные венчурные инвесторы по-прежнему проявляют интерес кфинтехкомпаниям изстран Евразийского региона, отмечают впресс-службе МФЦА.
Сегодня финансовые центры развивающихся стран вынуждены конкурировать смеждународными, имеющими многолетнюю историю, говорит Дмитрий Кувалин. Чтобы преодолеть этот разрыв, импотребуется немало времени исредств. При этом первостепенными должны выступать меры поукреплению экономики илишь затем— поразвитию финансовой инфраструктуры, убежден представительРАН. География международных финансовых центров медленно меняется иза свою двухлетнюю историю Астанинская международная биржа уже внесла вклад вразвитие евразийского финансового рынка, отмечают аналитики «ВТБ Капитала».
Автор:
Дарья Балабошина.